Повышение ставок на более длительный срок является неизменной мантрой ФРС уже несколько месяцев. Трейдеры ждут повышения базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США до 5% годовых в следующем году.
Главные новости: каким станет решение ФРС?
Несмотря на риторику продолжения ограничительного курса ФРС, рынок делает позитивный прогноз на сохранение ставки на очередном заседании. ФРС начала повышать ставку в марте 2022 года — на фоне обострения конфликта между РФ и Украиной. Прогнозы ФРС предполагают еще одно повышение ставки на 25 базисных пунктов в этом году и снижение ставки на 50 б.п. в 2024 г. против -100 б.п. в 2024 г. в июньских прогнозах. По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 26 апреля 2024 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.
Заседание ФРС. Будущее процентных ставок, инфляция и обратное QE
Повышение ключевой ставки ФРС стало «спящей бомбой», которая привела к кризису в банковском секторе и увеличению платежей по госдолгу США. до решения по ставке индекс показывал невысокую волатильность, однако после решения в декабре и ноябре S&P 500 продемонстрировал рост более чем на 1%. Это рекорд за 15 лет ФРС поднимет ключевую ставку выше 4% и будет держать ее на этом уровне на протяжение 2023 года. Несмотря на риторику продолжения ограничительного курса ФРС, рынок делает позитивный прогноз на сохранение ставки на очередном заседании.
ФРС завершила с повышением ставок. Почему именно сейчас
Этому способствовали данные по инфляции в США, которые не показали никаких признаков ослабления, что подтверждает ожидания того, что ФРС, вероятно, отложит снижение процентных ставок на более поздние сроки. Обновленный прогноз ФРС динамики экономики США теперь предполагает более быстрый ее рост в 2024 году — эта оценка повышена с 1,4% до 2,1% в этом году и с 1,8% до 2% в 2025-м. По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 26 апреля 2024 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз. Главные новости об организации ФРС на Золото держится около отметки 2020$ за унцию после того, как сильные экономические данные из США и «ястребиные» сигналы ФРС ослабили надежды на снижение процентных ставок. Согласно прогнозу компании CME Group, вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов по его итогам составляет 98,9%.
Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
С тех пор некоторые представители ФРС давали понять, что ожидают замедления темпов повышения стоимости заимствований, которое необходимо, чтобы у экономики была возможность приспособиться к самому стремительному ужесточению денежно-кредитной политики за 40 лет. Широко ожидается, что по итогам заседания 13-14 декабря ставки будут повышены на 50 базисных пунктов. Американский банкир дал прогноз по росту учетной ставки ФРС США 22 ноября 2022, 00:16 Местер отметила, что ФРС входит в такую фазу ужесточения политики, когда дальнейшие решения необходимо будет принимать более вдумчиво и осмотрительно. При этом она предупредила, что ФРС должна быть готова действовать, если существенного ослабления ценового давления не произойдет.
На этот раз ситуация совершенно иная, поскольку экономика США находится в разгаре банковского кризиса. Страх вселяется в умы вкладчиков и инвесторов, и, как сообщается, регулирующие органы изучают варианты, если дела пойдут еще хуже. Какое решение примет ФРС, повысит или понизит ставку и какой риторики ожидать от ближайшего заседания ФРС — вот вопросы, которые волнуют многих. Ожидания от заседания ФРС 22 марта 2023 В недавнем твите, американский миллиардер Билл Экман высказал мнение, что Федеральная резервная система ФРС должна поставить «паузу» в среду, 23 марта. Он заявил, что инфляция продолжает оставаться проблемой, и ФРС необходимо «проявить решимость».
На следующей неделе 25 — 26 июля состоится очередное заседание ФРС, и участники рынка, несмотря на опубликованную ранее в этом месяце американскую макро статистику, ожидают повышения процентной ставки ФРС на этом заседании. Выступая ранее в Конгрессе и затем на Форуме ЕЦБ, глава ФРС Пауэлл подтвердил склонность руководства американского ЦБ к продолжению борьбы с все еще высокой инфляцией, заявив, что было бы «целесообразным повысить ставки еще раз в этом году и, возможно, еще два раза». Инфляция в США замедляется, это — факт. Но, она замедляется не только в США, но и во всех экономически развитых странах мира, чьи центральные банки, также как и ФРС, проводят пока что жёсткую монетарную политику. Однако, если и ФРС, и крупнейшие мировые ЦБ одновременно, или, по крайней мере, синхронно, начнут переходить к обратному процессу, постепенно замедляя темпы ужесточения, то в этой ситуации американский доллар может вновь получить преимущество, учитывая большую относительную устойчивость и силу американской экономики. При этом, не стоит забывать о напряженной геополитической обстановке в мире.
Большинство наблюдателей за ФРС интерпретировали это как «повышение на каждом втором заседании». Исходя из этого, следующее такое заседание состоится в ноябре, к тому времени на руках у будет ФРС еще 3 отчета по инфляции. Согласно нашему прогнозу ФРС не увидит необходимости в дальнейшем повышении к ноябрю. ФРС урезает предложение денег, а технологические акции растут. Это редко происходит одновременно.
Заседание ФРС. Будущее процентных ставок, инфляция и обратное QE
| Индикаторы глобального финансового рынка растут в преддверии решения ФРС по ставке | Ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) снова повысит ключевые процентные ставки на своем двухдневном заседании 25-26 июля. |
| Финам: Рынки ждут паузы в цикле повышения ставок ФРС | Прогнозы аналитиков соответствуют традиционной модели циклов повышения ставок: в каждом цикле с 1980 года (за исключением 2004-2006 годов) ФРС снижала ее в течение шести месяцев после достижения пика. |
| Вероятность повышения ставки ФРС в декабре 2023 и прогноз по ключевой ставке | Федеральная резервная система США готова снова повысить базовую процентную ставку в случае необходимости, заверил председатель ФРС Джером Пауэлл. |
ЦБ в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Обзор недели: EUR/USD — Макростатистика США может скорректировать план снижения ставок ФРС. Пересмотренная сводка экономических прогнозов ФРС, так называемая точечная диаграмма, показала, что медианный прогноз по ставкам на конец 2023 года составляет 5,1%, по сравнению с оценкой 4,6% в сентябрьском прогнозе. Сегодняшние комментарии представителей ФРС, в частности главы Джерома Пауэлла, могут повлиять на то, как рынок будет оценивать динамику ставки в ближайшие месяцы. Также ФРС сохранила прогноз по безработице в США на 2023 и 2024 года: она ожидается на уровне 3,8 и 4,1 процента соответственно. До июньского заседания ФРС, на котором теоретически могло бы произойти первое снижение ставки в этом цикле, остается всего 2 ключевых отчета по рынку труда и инфляции. «РБК Инвестиции» выяснили у экспертов, может ли ФРС пойти на снижение ставки в 2023 году из-за проблем в банковском секторе.
ФРС оставила ставку без изменений. Почему не стоит ждать снижения в марте
В частности, Alphabet планирует запустить усовершенствованную версию своего генеративного ИИ-чатбота Bard в конце этого года. Финансовый директор Рут Порат отметила, что группа видит необычайный потенциал применения ИИ для пользователей, добавив, что технология предлагает долгосрочные возможности роста. По итогам последних кварталов обе компании показали более высокие, чем ожидалось, показатели прибыли и выручки, хотя сдержанная реакция Уолл-стрит свидетельствует о том, что они по-прежнему сомневаются в том, что смогут поддерживать высокий уровень расходов, необходимый для создания генеративного ИИ. В решении, отменяющем самое крупное предложение о вознаграждении в корпоративной Америке, утверждается, что руководители электромобильного гиганта оказались зависимы от влияния суперзвезды Маска. Дело было связано с иском, поданным некоторыми акционерами Tesla, которые считали, что вознаграждение было чрезмерным. Акции Tesla упали на премаркете в среду. Нефть подешевела после слабых данных по промышленному производству в Китае Цены на нефть снизились на фоне разочаровывающих данных по производственной активности в Китае, крупнейшем импортере нефти в мире.
Войти через Большая часть экспертов ожидает от ФРС подъема ставки в среду на 75 б.
При этом незначительная часть экспертов не исключают вероятности повышения сразу на 1 процентный пункт 100 б. Несколько аналитиков заявили, что опубликованный на прошлой неделе отчет об инфляции может заставить представителей центрального банка обсудить преимущества такого существенного подъема ставки. Однако другие эксперты считают, что удивление общественности столь значительным повышением ставок может вызвать вопросы по поводу стратегии и тактики центрального банка в целом.
ForkLog Можно сделать вывод, что низкое значение ключевой ставки стимулирует инвестиции в более рисковые активы вроде первой криптовалюты. Следовательно, экономическая рецессия и последующее повышение ставки, наоборот, побуждают участников рынка к уходу в более традиционные безопасные инструменты.
Чем больше ликвидности и дешевле деньги, тем быстрее растут рисковые активы», — объяснил трейдер Владимир Коэн. Однако публикации макроданных в последние месяцы не сильно влияют на котировки цифрового золота. Февральское замедление инфляции слабее прогнозов привело к переносу ожиданий снижения ФРС ключевой ставки с мая на июнь. По мнению Коэна, первая криптовалюта еще в прошлом году демонстрировала «аномальную ситуацию», когда при жесткой денежно-кредитной политике большинства центральных банков сохраняла положительную динамику. То есть криптовалюта росла на ожиданиях высокого спроса, добавил эксперт.
К тому же это совпало с запуском ETF и приближающимся халвингом. Иными словами, сейчас наблюдается совокупность факторов, которые повлияли на рынок криптовалют и будут влиять в дальнейшем», — добавил трейдер Артем Звездин. До запланированных регулятором значений еще далеко, поэтому Торопцев считает, что снижение ключевой ставки, скорее всего, произойдет в июне или, менее вероятно, в мае.
Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений. Данные опросов предприятий свидетельствуют о сохранении высокого инвестиционного спроса. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным. Дефицит трудовых ресурсов — главное ограничение для расширения выпуска товаров и услуг. При этом жесткость рынка труда продолжает нарастать. По данным мониторинга предприятий, дефицит рабочей силы вырос в большинстве отраслей. Денежно-кредитные условия значимо не изменились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России.
Продолжается рост номинальных и реальных процентных ставок. Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения.
Завтра — ключевое решение ФРС по ставке. Что ждать от биткоина?
Из этого следует, что как минимум на трех ближайших заседаниях регулятора 1 мая, 12 июня и 31 июля пауза в изменении диапазона ставки продолжится и, таким образом, превысит год. Некоторые эксперты допускают, что снижения ставок ФРС в этом году вообще не предвидится. На рынке пока преобладают ожидания, что снижение ставки все же начнется в этом году, при этом если инфляционное давление сохранится или усилится, это произойдет не ранее конца года или вовсе будет отложено на будущий год, соглашается руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам" Ольга Беленькая. В свою очередь, рост цен на топливо может быть обусловлен геополитическими факторами, которые могут привести к новому витку роста и ухудшению условий поставок", - отмечает она. По словам старшего аналитика УК "Первая" Натальи Ващелюк, во второй половине 2024 года снижение инфляции в США может возобновиться при стабилизации цен на товарных рынках и замедлении роста стоимости аренды.
При этом жесткость рынка труда продолжает нарастать.
По данным мониторинга предприятий, дефицит рабочей силы вырос в большинстве отраслей. Денежно-кредитные условия значимо не изменились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России. Продолжается рост номинальных и реальных процентных ставок. Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения. При этом возросшие доходы позволяют населению одновременно наращивать сбережения и потребление.
Кредитная активность остается высокой, но динамика кредитования неоднородна по секторам. Необеспеченное потребительское кредитование ускорилось. Ипотечное кредитование продолжает замедляться за счет рыночного сегмента.
Потому что последние 10 лет, мы наблюдали рост стоимости компаний в разы превышающий рост их финансовых показателей. Коэффициент Шиллера. Количественное ужесточение Самое интересное они оставили на заседание, которое пройдёт 4 мая, не раскрыв при этом, на сколько они будут сокращать баланс.
Правильно, рынкам и так плохо, волатильность последние 3 месяца на запредельном уровне, многие инвесторы которые пришли в 2020 году, потеряли несколько лет своей жизни и обрели пару седых волос на голове. Единственное что ФРС упомянули, что сокращать будут баланс в разы быстрее чем делали это в 2018 году. Сокращение баланса в первую очередь приводит к снижению ликвидности денежных средств в экономике, другими словами, сначала мы напечатали деньги и спустили их с вертолёта, теперь, когда вы их подобрали, мы снова у вас их отберём. Стоит понимать, что изъятие ликвидности из экономики — это главный враг фондового рынка, но многое зависит от того, как и какими темпами будут сокращать баланс. Видимо именно поэтому ФРС так не спешит озвучивать какие-то цифры, надеясь на то, что инфляция будет падать естественным образом. Действительно, инфляция это хорошо для фондового рынка, но только если она «здоровая».
И теперь они не могут нарастить добычу высокими темпами, дабы нивелировать высокие цены на нефть и нефтепродукты. Тоже «виноваты русские», что кто-то не умеет или не хочет принимать непопулярные решения по тем или иным причинам. Основные факторы, вызывающие инфляцию: Рост цен на энергоносители. Тут всё понятно, цены на нефть растут, топливо дорожает. Инфраструктура США так устроена, что машина есть практически у каждого человека, а цены на бензин высокие.
Такие соображения, как у Булларда, вероятно, вовсе не являются чем-то из ряда вон выходящим, и в настоящее время они выступают в качестве фактора, поддерживающего доллар США. Чтобы оперативно следить за рынками и всегда быть наготове, достаточно открыть демо-счет и скачать торговую платформу FxPro. Аналитика FxTeam в Telegram — читайте новости и аналитику первыми!
Заседание ФРС. Что ждет инвесторов
| Накануне заседания ФРС: доллар, индексы, золото | Прогнозы аналитиков соответствуют традиционной модели циклов повышения ставок: в каждом цикле с 1980 года (за исключением 2004-2006 годов) ФРС снижала ее в течение шести месяцев после достижения пика. |
| ФРС сигнализирует о грядущем повышении ключевой ставки | Обновленный прогноз ФРС динамики экономики США теперь предполагает более быстрый ее рост в 2024 году — эта оценка повышена с 1,4% до 2,1% в этом году и с 1,8% до 2% в 2025-м. |
| Эксперт рассказал, чем грозит для российской экономики рост ставки ФРС США | Таким образом, пока весь мир спорит о том, как быстро ФРС снова понизит ключевую ставку, Буллард предлагает нам совершенно другой, явно позитивный для доллара сценарий. |
| Финам: Рынки ждут паузы в цикле повышения ставок ФРС 13.06.2023 | Банки.ру | Среднегодовой прогноз ключевой ставки на 2024-2025 годы повышен: она будет находиться в диапазоне 15-16% годовых в этом году и 10-12% годовых в следующем году. |
Ставка ФРС Консенсус-прогноз Кв.4 2023
Спустя год после того, как инфляция взлетела до максимума за четыре десятилетия, рост цен возвращается ближе к норме, семьи и предприятия ощущают разницу, поскольку зарплаты растут быстрее цен, а политики обсуждают, насколько еще можно замедлить экономику. Особенно в таких ключевых категориях, как аренда, цены на товары, начиная от подержанных автомобилей и заканчивая свининой, снизились по сравнению с предыдущим месяцем. Товары, которые резко подорожали в прошлом году, такие как авиабилеты и отели, также снижаются по мере того, как спрос возвращается к норме Между тем, заработная плата четвертый месяц подряд опережает инфляцию.
Увеличение расходов лишь подгоняет инфляцию. Потому что мы все еще думаем, что столкнемся с рецессией, возможно, в четвертом квартале или в начале 2024 года", - поделился опасениями Эрик Стернер. Бигтехи утянули рынок в красный сектор После почти двухнедельного роста американский рынок откатился вниз в минувшую пятницу. Фото: Google Финансы После бурного роста бигтехи утянули рынок в красный сектор. К ним присоединились сектора потребительских услуг и финансов. Старший финансовый аналитик Investing.
Так что в ближайшие недели им следует готовиться к резким колебаниям на рынке.
Ужесточение кредитных и финансовых условий для домохозяйств и бизнеса, вероятно, будет сказываться на экономической активности, темпах трудоустройства и инфляции. Потенциальный масштаб этих последствий по-прежнему не ясен», — отмечается в заявлении. Комитет продолжит оценку дополнительной информации для дальнейших решений по денежно-кредитной политике: сведения о состоянии рынка труда, инфляционных ожиданий, а также учитывая финансовые и международные события.
Летом—осенью возможно снижение ставок ЕЦБ. Несмотря на заявление главы центробанка еврозоны об автономности, глобальное поведение регуляторов синхронно и направлено на минимизацию дисбалансов во внешней торговле и финансовой системе. Сильный доллар представляет угрозу для внешней торговли США. Пока этой проблемы не наблюдается. Вероятность наступления рецессии к марту 2025 г. Предрецессионный сигнал достаточно слабый.
Что ждать инвесторам Вечером 1 мая волатильность может усилиться. Ключевая ставка останется без изменений, под вопросом баланс ФРС. Регулятор может ухудшить оценку экономики. Оцифрованный взгляд станет известен в июне, по результатам опорного заседания.
ФРС сигнализирует о грядущем повышении ключевой ставки
Предупреждения Уолл-стрит о кредитном кризисе, который нанесет ущерб экономическому росту в США, могут быть немного преувеличены, если судить по последним комментариям Международного валютного фонда. Банковского кризиса нет Прошло три месяца с момента краха ряда региональных банков, но по-прежнему нет признаков резкого спада банковского кредитования. По словам главы МВФ Кристалины Георгиевой, это говорит о недостаточной силе опасности для экономики, чтобы заставить Федеральную резервную систему прекратить борьбу с инфляцией. Директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристалина Георгиева.
Фото: Bloomberg Центральный банк США повысил базовые процентные ставки на 500 базисных пунктов с начала 2022 года, чтобы обуздать давление потребительских цен.
Федеральная резервная система США со следующего месяца может перейти к менее масштабным повышениям процентных ставок, внося небольшие изменения в параметры денежно-кредитной политики, чтобы добиться замедления инфляции и при этом позволить экономике продолжить расти, заявила президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер. США продлили разрешение американским компаниям платить налоги в России 21 ноября 2022, 18:30 "Я думаю, что мы можем на следующем заседании замедлить темпы повышения ставок с 75 базисных пунктов.
Не вижу в этом проблемы и считаю, что такое решение было бы уместным, — сказала она. Ранее в ноябре ФРС повысила процентные ставки на 75 базисных пунктов, что стало уже четвертым таким повышением подряд.
Именно этот коренной разворот денежно-кредитной политики США лежит в основе того, что биткоин сменил глобальный медвежий тренд на бычий. Так будет повышение ставки или нет? Судя по прогнозам экспертов , будет, но в минимальном размере — на 25 базисных пунктов. Такие уровни обычно не преодолеваются с первого раза, поэтому аналитики ожидают отката.
Так что в ближайшие недели им следует готовиться к резким колебаниям на рынке.
Руководство ФРС обнародовало прогнозы, которые, к большому удивлению, предполагают по меньшей мере еще два повышения ставок на четверть процентного пункта на оставшихся в этом году четырех заседаниях. Руководители ФРС также прогнозируют, что ключевая ставка будет оставаться высокой дольше, чем они ожидали три месяца назад. Это связано с более сильным, чем ожидалось, ростом экономики и замедлением снижения инфляции, пишет golosameriki. В понедельник 19 июня по состоянию на 13. Читайте также.
Неопределенность в отношении инфляции заставляет ФРС ожидать повышения ставки
| Заседание ФРС. Что ждет инвесторов | InvestFuture | Ожидается, что ФРС США оставит ставку без изменения в коридоре 5,25 — 5,5%, отметил эксперт. |
| 🔥Что ждать от рынка после решения ФРС по ставке сегодня? Анализ индекса S&P500 | Наряду с объявлением о ставках, ФРС также обновит свои прогнозы по экономическому росту, инфляции и безработице. |
| ФРС прогнозирует еще одно повышение ставки на 25 б.п. в этом году и снижение на 50 б.п. в 2024 году | Прогноз по ставке на 2025 год также ужесточился: если в декабре прогнозировалось уменьшение на 100 б. п., то в марте — на 75 б. п., до 3,75-4%. |
Финам: Рынки ждут паузы в цикле повышения ставок ФРС
ФРС пока не приступила к снижению ставки, которая сохраняется на уровне 5,25-5,5%. Эксперты считают, что данные Минторга по инфляции, вероятно, не позволят регулятору снизить ставку в первой половине 2024 года. Судя по публикуемым в последнее время консенсус-прогнозам, рынок ждет максимально решительных действий с его стороны – ставка может быть повышена сразу на 100 базисных пунктов (б.п.), с текущих 7,5 % до 8,5 %. Главная» Новости» Фрс выступление. Среднегодовой прогноз ключевой ставки на 2024-2025 годы повышен: она будет находиться в диапазоне 15-16% годовых в этом году и 10-12% годовых в следующем году. Инвесторы ждут публикации сводных экономических прогнозов ФРС, поскольку они дадут представление, повлияют ли опасения по поводу инфляции на планируемое чиновниками число снижений ставок в этом году, отмечает MarketWatch. После заседания FOMC были опубликованы обновлённые прогнозы членов ФРС по ключевой ставке и перспективам американской экономики.