В «Новатэке» решение об отказе объясняют потерей интереса к проекту и сложностью переговоров. Согласно данным ЕГРЮЛ, две "дочки" НОВАТЭКа (MOEX: NVTK) — «НОВАТЭК-Таркосаленефтегаз» и «НОВАТЭК-Московская область» — учредили новую компанию «Мурманск СПГ» с целью реализации одноименного проекта. Правительство выбрало покупателем доли в «Сахалине-2» «Газпром» вместо «Новатэка». Объем добычи газа и жидких углеводородов «Новатэка» по итогам 9 месяцев 2023 года достиг рекорда, резко вырос экспорт СПГ.
Новатэк - нефтегазовый частник
В рамках проекта работает завод по производству сжиженного природного газа СПГ проектной мощностью 9,6 млн т в год производительность была увеличена сверх проектной до 11,5 млн т в год. В 2022 г. В конце июня 2022 г. В соответствии с ним все права и обязанности прежнего оператора проекта « Сахалин-2 » Sakhalin Energy Investment Company Ltd. Новый оператор сообщил о начале работы 19 августа 2022 г. Владельцем контрольной доли в «Сахалинской энергии» также стал « Газпром ». Что такое СРП СРП — договор между государством и инвесторами, предоставляющий последним право на разработку месторождения при значительных налоговых и таможенных льготах.
Японские компании предпочли сохранить участие в СРП-проекте и переоформить свои доли в прежнем операторе на «Сахалинскую энергию».
И Михельсон уверял, что схемы поставок газа на Камчатку, где оператором газификации является «Газпром», могут быть разными. Предполагалось, что средства будут направлены Shell на специальный счет, но только после определения и зачета компенсационного платежа, связанного с исполнением соглашения о разделе продукции проекта «Сахалин-2». Получателем компенсационного платежа должно стать Минэнерго РФ. В начале года были выдвинуты новые требования к методике расчета ущерба. Президент РФ определил, что ущерб также должен включать задолженность в рамках неисполненных контрактных обязательств, предусмотренных указом от 31 марта 2022 года, перед российскими поставщиками газа. Данный указ ввел обязательную конвертацию оплаты поставок российского газа в недружественные страны в рубли — многие компании, в том числе Shell, отказались закупать газ у «Газпрома» на таких условиях. В июне 2022 года «Газпром экспорт» по этой причине перестал поставлять газ Shell Energy Europe Limited — контрактом была предусмотрена поставка до 1,2 млрд куб. Очевидно, речь шла именно о сахалинском контракте.
Нужно напомнить, что в 2022 году цены на СПГ били все рекорды, и те, кто его продавал, заработали огромные прибыли. Не стоит забывать и о возможных юридических рисках. Так, 18 декабря 2023 года Евросоюз опубликовал 12-й пакет санкций, где заявил, что намерен вводить санкции против российских лиц, которые получат активы европейских компаний в РФ в результате принудительного изъятия.
Геннадий Тимченко, давний соратник президента России Владимира Путина, ушел из совета директоров Новатэка в марте 2022 года после того, как он попал под санкции.
Тимченко говорил ранее, что владел несколькими трейдинговыми компаниями в 1990-х годах, когда Путин работал в мэрии Санкт-Петербурга. Представитель Тимченко отказался комментировать остается ли Тимченко акционером Новатэка.
Операционные результаты. Компания не представила данные за 4Q 23 в разбивке по регионам, но ориентировочная картина отображена на диаграмме. Экспорт в прошлом году должен был превысить 10 млрд м3. А продажи газа в России в 6,6 раз больше экспорта. В последних отчетах Новатэк не раскрывает структуру выручки. Цены на нефть и газ. После аномалий 2021-2022 годов, цены на газ в ЕС нормализовались.
Примерно аналогичная динамика и на рынках Азии. Но как мы видели, большую часть газа компания реализует в России, где внутренние цены значительно меньше и устанавливаются правительством. Но при этом регулярно индексируются. Кроме газа Новатэк реализует и жидкие углеводороды. Поэтому, важно следить и за ней. Финансовые результаты. Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности. Новатэк так и не опубликовал данные за 2022 год, поэтому сравним с 2021г. По большей части состоит из 190 млрд положительных курсовых разниц и 47 млрд — процентных доходов.
На ЧП сильно влияет доля в прибыли от совместных предприятий. В 2023 году получился убыток, хотя два года назад была прибыль 232 млрд. К сожалению, компания не раскрыла причины убытков от их работы в 2023 году. Но скорей всего это падение цен на газ и курсовые разницы. К слову, в отчете виден интересный эффект, если у Новатэка большие положительные курсовые разницы, то компания получает от совместных предприятий убыток, и наоборот. В основном здесь дело в переоценке долгосрочных валютных займов, которые Новатэк даёт совместным предприятиям. Снижение к показателям 2022 года в основном объясняется значительным падением цен на СПГ.
Почему НОВАТЭК потерял Сахалин
Могло насторожить, что в августе 2023 года именно «Газпрому» было поручено в первом квартале 2024 года заключить договор поставки СПГ с «Сахалина-2» на Камчатку, но «Газпром» уже был мажоритарным акционером «Сахалинской энергии», поэтому никто ничего не заподозрил. И Михельсон уверял, что схемы поставок газа на Камчатку, где оператором газификации является «Газпром», могут быть разными. Предполагалось, что средства будут направлены Shell на специальный счет, но только после определения и зачета компенсационного платежа, связанного с исполнением соглашения о разделе продукции проекта «Сахалин-2». Получателем компенсационного платежа должно стать Минэнерго РФ. В начале года были выдвинуты новые требования к методике расчета ущерба. Президент РФ определил, что ущерб также должен включать задолженность в рамках неисполненных контрактных обязательств, предусмотренных указом от 31 марта 2022 года, перед российскими поставщиками газа. Данный указ ввел обязательную конвертацию оплаты поставок российского газа в недружественные страны в рубли — многие компании, в том числе Shell, отказались закупать газ у «Газпрома» на таких условиях. В июне 2022 года «Газпром экспорт» по этой причине перестал поставлять газ Shell Energy Europe Limited — контрактом была предусмотрена поставка до 1,2 млрд куб.
Очевидно, речь шла именно о сахалинском контракте. Нужно напомнить, что в 2022 году цены на СПГ били все рекорды, и те, кто его продавал, заработали огромные прибыли. Не стоит забывать и о возможных юридических рисках.
Аналитики Института энергетики и финансов считают, что благодаря доле Shell Новатэку удастся выйти на новые рынки сбыта Юго- Восточной Азии, в том числе за счет долгосрочного контракта Shell на ежегодную поставку 1 миллиона тонн СПГ до 2028 года. Новатэк, который уже несколько лет не раскрывает своих акционеров, возглавляет Леонид Михельсон, четвертый в списке самых богатых из российских бизнесменов по версии Forbes. Геннадий Тимченко, давний соратник президента России Владимира Путина, ушел из совета директоров Новатэка в марте 2022 года после того, как он попал под санкции.
Он буквально осыпан льготами, которым позавидовал бы и сам «Газпром»: полное освобождение и от экспортной пошлины на СПГ, и от налога на добычу газа для сжижения, и от налога на имущество для СПГ-проектов.
Совокупные льготы «Новатэка» можно оценить более чем в 150 млрд руб. Более того: бюджетный Фонд национального благосостояния выделил ему 150 млрд руб. Наконец, все тот же федеральный бюджет щедро оплачивает строительство ледокольного флота для обеспечения экспорта продукции проектов «Ямал СПГ» и «Арктик СПГ-2». Поэтому деньги, которые «Новатэк» намерен заплатить бросившей свои активы Shell, по сути являются деньгами народа России: если эти средства являются свободными, льготы компании должны быть сокращены на соответствующую величину. Ведь проект «Сахалин-2» под российским управлением реализуется вполне успешно, и выкуп брошенных активов отнюдь не необходим для его сохранения. Вопрос о критериях оценки открыт, так как рынка активов сейчас попросту нет; вполне возможно, в ее основу легла простая антироссийская солидарность западных корпораций и желание насолить стране, которую им пришлось покинуть. Интересно, что скажет «Новатэк», если «Газпром» вдруг захочет продать ему и свою долю в проекте — по цене, установленной авторитетным аудитором и признанной самой компанией?
При оценке активов Shell существенно, что ее центр прибыли находился отнюдь не в «Сахалине-2», а в корейской офшорной структуре, которой «уважаемые цивилизованные партнеры» а точнее — колонизаторы России продавали газ втрое дешевле рыночной цены.
После включения в санкционный список правительство Польши обязало польскую компанию PSG временно использовать эту инфраструктуру для продолжения оказания услуг потребителям.
Новатэк, ПАО
Сообщаем Вам, что 03.05.2023 г. состоится закрытие реестра акционеров ПАО «НОВАТЭК». в 2023г стартует первая линия проекта Арктик СПГ-2. ПАО «НОВАТЭК» – крупнейший российский независимый производитель природного газа.
Михельсон перевел в прямое владение 14% "НОВАТЭКа"
Прогнозные дивиденды по акции Новатэк (NVTK) в 2024 году: 45 ₽, дивидендная доходность: 2,37%. «НОВАТЭКу» также принадлежит проект «Ямал СПГ», запущенный в 2017 году. В октябре 1994 года «Новафининвест» получила контроль над «Новой», а Леонид Михельсон стал руководителем новообразованного холдинга «Новатэк» с серьёзными строительными мощностями и доступом к газовым и нефтяным месторождениям. Компания "Новатэк" запустит первую линию проекта по производству сжиженного газа "Арктик СПГ 2" до конца 2023 года. «НОВАТЭК» перерабатывает стабильный конденсат, на комплексе в порту Усть-Луга на Балтийском море. "Новатэк" получил согласие Владимира Путина на то, чтобы Shell получила всю сумму в 94,8 млрд руб. за свою долю в проекте «Сахалин-2» и смогла вывести эти деньги из России.
Новатэк, ПАО
Стоимость чистых активов ПАО "Новатэк" на 31 декабря 2023 года. Аналитик пояснил, что закупки газа у НОВАТЭКа таким образом выглядят для европейцев более приемлемыми, чем сотрудничество со связанной с российским государством организацией. «Новатэк» подал заявку, в соответствии с указом президента России, на участие в отборе покупателя доли в ООО «Сахалинская энергия». НОВАТЭК уже предупредил о возможном форс-мажоре по поставкам, что может дополнительно отпугнуть желающих купить СПГ среди тех, кто не испугался санкций. АО «Ямал-СПГ» на 50% плюс 1 акция принадлежит ««Новатэку», 20% — концерну Total, 20% — Китайской национальной нефтегазовой корпорации и 9,9% — Фонду Шелкового пути. В проекте участвуют «Новатэк», которому принадлежит доля в 60%, французская TotalEnergies (10%), китайские CNPC и CNOOC (по 10%) и консорциум японских Mitsui и JOGMEC (10%).
Исключение для НОВАТЭК: зачем открывать ящик Пандоры?
После перехода управления под государства дивиденды будут оставаться в России и выплачиваться пенсионерам и нуждающимся! Как это делают в других странах! Все просто! Вот как нужно бороться с бедностью! Но власть, по моему мнению, не хочет этого делать! На канале А.
Приобретение дополнительно 9. Эксперты UniCredit Securities не видят потенциала для сильной реакции котировок акций компании, так как "оценка стоимости НОВАТЭКа уже отражает довольно-таки радужные перспективы компании". Решение "Газпрома", с другой стороны, позволит ему реализовать значительную прибыль от прироста стоимости акций НОВАТЭКа, но едва ли значительно повлияет на оценку стоимости газовой монополии и на отношение участников рынка в бизнес-модели компании. Мы считаем, что увеличение доли в капитале компании существующего мажоритария станет убедительным вотумом доверия будущему НОВАТЭКа и, вероятно, поддержит котировки акций компании, так как экономические параметры проекта "Ямал СПГ" остаются неясными, и появление стратегического партнера в ближайшем будущем маловероятно", - подчеркивают аналитики UniCredit. Обе компании оперируют на одном рынке, и снижение контроля Газпрома может означать ожесточение конкуренции между двумя компаниями, при котором Газпром, благодаря своему масштабу может оказаться в преимущественном положении. Кроме того, ослабление связи между компаниями может негативно отразиться на возможностях и условиях доступа НОВАТЭКа к газотранспортной инфраструктуре Газпрома. Однако после уменьшения своей доли в компании, Газпром может ухудшить условия доступа к трубе НОВАТЭКа, что может привести к дальнейшему росту издержек", - полагают специалисты. В краткосрочном периоде эффект на котировки может быть небольшим, так как данная новость была ожидаема участниками рынка", - отмечают в "Финаме".
Аналитики Института энергетики и финансов считают, что благодаря доле Shell Новатэку удастся выйти на новые рынки сбыта Юго- Восточной Азии, в том числе за счет долгосрочного контракта Shell на ежегодную поставку 1 миллиона тонн СПГ до 2028 года. Новатэк, который уже несколько лет не раскрывает своих акционеров, возглавляет Леонид Михельсон, четвертый в списке самых богатых из российских бизнесменов по версии Forbes. Геннадий Тимченко, давний соратник президента России Владимира Путина, ушел из совета директоров Новатэка в марте 2022 года после того, как он попал под санкции.
Тимченко давно знаком с Владимиром Путиным. И Президент ему доверяет. Тимченко - та самая проверенная "старая гвардия" Президента. Газпром капитал не нужно объяснять, что принадлежит Газпрому вместе с "Волга Групп" контролируют 33. Таким образом, они имеют блокирующий пакет. Ни одно решение, которое идет вразрез государственной политики, не может быть принято без этих двух юрлиц. Сразу отмечу, что в одиночку "Газпром" не может иметь даже блокирующий пакет акций, поскольку тогда будет считаться, что компания аффилирована с государством и против нее можно будет ввести санкции. По французскому Total тоже объяснять вряд ли нужно. Это чисто коммерческая доля. Total не имеет даже блокирующего пакета и не может влиять на принятие стратегических решений.
"Газпром" продал кусок НОВАТЭКа
Польская GELEO стала владельцем Novatek Green Energy, которая аккумулировала находящиеся в этой стране активы российского «Новатэка». Президент Владимир Путин распорядился передать компании «Новатэк» миллиардера Леонида Михельсона два из четырех последних месторождений газа на Ямале. Крупнейшими акционерами "Новатэка" являются структуры российских бизнесменов Леонида Михельсона и Геннадия Тимченко, а также французская Total, которой принадлежит 19,4% акций компании.
Станет ли НОВАТЭК новым «Газпромом» для инвесторов: прогнозы экспертов
Сроки сдачи 15 газовозов, которые строит верфь "Звезда", недавно сдвинулись на год, причём не исключены и последующие отсрочки. Срочно заказать корабли на китайских и корейских верфях тоже нельзя — они загружены текущими контрактами на несколько лет вперёд.
На конец 2020 года запасы составили около 16,4 млн баррелей нефтяного эквивалента [14]. Выручка компании за 2020 год составила 712 млрд руб. Чистая прибыль по МСФО за 2020 год упала в 12 раз до 67,8 млрд руб. Санкции [ править править код ] В июле 2014 года «Новатэк» внесён в санкционные списки США и Канады, запрет действует на предоставление долгового финансирования лишение возможности делать заимствования на американском рынке более чем на 90 дней [33] [34].
В 2016 году США ввели санкции в отношении дочерних предприятий «Новатэка» [35] [36].
Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к сбору и составлению Информации, Компания не дает никаких гарантий в отношении ее достоверности и полноты. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать Информацию, содержащуюся на этой странице в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни их агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой Информации. Информация, содержащаяся на этой странице, действительна на момент ее публикации. При этом Компания вправе в любой момент внести в нее любые изменения.
Представитель Тимченко отказался комментировать остается ли Тимченко акционером Новатэка. Чтобы прочитать эту статью, зарегистрируйтесь на TradingView — это бесплатно Попробовать.