Кроме того, ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке на этот год до 15-16% с 13,5-15,5%. Таким образом, пока весь мир спорит о том, как быстро ФРС снова понизит ключевую ставку, Буллард предлагает нам совершенно другой, явно позитивный для доллара сценарий.
ФРС США вернула ключевую ставку в начало века: аналитик оценил последствия
В этом сценарии, если экономика не начнет быстро расти без какого-либо значительного кредитного импульса, во что слишком трудно поверить, не имеет значения, снизит ли ФРС ставки или нет. ФРС, вероятно, продолжит игнорировать слабость частного сектора, низкие инвестиции и обусловленное долгами потребление и примет показатель валового внутреннего продукта, раздутый долгами, в то время как безработица может оставаться низкой, но с отрицательным ростом реальной заработной платы. Если инфляция останется устойчивой, ФРС не будет снижать ставки, а положение продуктивного частного сектора будет еще сильнее ухудшаться, поскольку все сокращение денежных агрегатов будет исходить от семей и предприятий. Однако если ФРС решит снизить ставки, то это произойдет потому, что они увидят значительное снижение совокупного спроса. Таким образом, поскольку государственные расходы не сокращаются, падение спроса будет полностью вызвано частным сектором, а снижение ставок не заставит семьи и предприятия брать больше кредитов, потому что они и так живут в долг. В таких условиях практически невозможно создать прочный и позитивный кредитный импульс за счет снижения ставок, когда экономика теряет эффект плацебо от накопления долга. Трудно поверить, что производственный сектор отреагирует на снижение ставок в разгар рецессии доходов и заработной платы в реальном выражении.
Стоит ли расслабленно выдыхать? Финансовый регулятор США еще в июне предупреждал, что ужесточение финансовой политики не закончено и обязательно продолжится. Однако сейчас аналитики полагают, что вчерашнее повышение будет последним в этом цикле.
Инвесторы получили дополнительное подтверждение, что дефляционный тренд достаточно устойчив. Вкупе с другими данными это позволяет игнорировать более осторожный взгляд регулятора по движению ставки на 2025 год. Рынку было важно подтверждение предыдущего прогноза регулятора о трех снижениях показателя в этом году. Вероятно, теперь только кардинальный слом нынешнего тренда по инфляции может заставить пересмотреть план по смягчению ДКП в 2024-м. Ожидания по снижению ставки ФРС по четыре раза в 2024 и 2025 годах остаются.
Данные по инфляции за март точно не прибавят ФРС такой уверенности. До июньского заседания ФРС, на котором теоретически могло бы произойти первое снижение ставки в этом цикле, остается всего 2 ключевых отчета по рынку труда и инфляции. Даже если данные вновь развернутся в сторону дезинфляции что пока маловероятно , это будет слишком короткая серия данных, чтобы убедить регулятор в том, что условия для снижения ставки уже созданы.
Участники крипторынка ждут новостей от ФРС по процентной ставке
Пересмотренная сводка экономических прогнозов ФРС, так называемая точечная диаграмма, показала, что медианный прогноз по ставкам на конец 2023 года составляет 5,1%, по сравнению с оценкой 4,6% в сентябрьском прогнозе. Австралия ключевая ставка ЦБ Консенсус-прогноз Кв.3 2023. Средний прогноз членов ФРС относительно того, какими будут процентные ставки в конце 2024 года, снизился до 4,6% в среду с 5,1% в сентябре. Австралия ключевая ставка ЦБ Консенсус-прогноз Кв.3 2023. Таким образом, пока весь мир спорит о том, как быстро ФРС снова понизит ключевую ставку, Буллард предлагает нам совершенно другой, явно позитивный для доллара сценарий. Этому способствовали данные по инфляции в США, которые не показали никаких признаков ослабления, что подтверждает ожидания того, что ФРС, вероятно, отложит снижение процентных ставок на более поздние сроки.
Прогнозы участников рынка
- Что еще почитать
- Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
- Goldman пересмотрел прогноз по ставке ФРС |
- Подбор продукта
- ФРС США в третий раз сохранила ключевую процентную ставку: Госэкономика: Экономика:
- Снижение ставок ФРС не спасет экономику | Аналитика рынка | Золотой Запас
ФРС сигнализирует о грядущем повышении ключевой ставки
ФРС пока не приступила к снижению ставки, которая сохраняется на уровне 5,25-5,5%. Эксперты считают, что данные Минторга по инфляции, вероятно, не позволят регулятору снизить ставку в первой половине 2024 года. Также ФРС сохранила прогноз по безработице в США на 2023 и 2024 года: она ожидается на уровне 3,8 и 4,1 процента соответственно. ФРС пока не приступила к снижению ставки, которая сохраняется на уровне 5,25-5,5%. Эксперты считают, что данные Минторга по инфляции, вероятно, не позволят регулятору снизить ставку в первой половине 2024 года. Ставка ФРС США составила 5.5 % в 2023 году. Следите за расписанием повышения и снижения учетной ставки Федеральной Резервной Системы США на
Большая часть экспертов ожидает от ФРС подъема ставки в среду на 75 б.п.
Эксперт предупредил, что волатильность в бумагах будет большая, а проблемы, подобные тем, что выявились у обанкротившегося Silicon Valley Bank, могут возникнуть у еще почти 200 региональных банков. Клиенты банка массово стали забирать свои средства, 11 марта SVB обанкротился. Он допустил, что крупные игроки могут стать бенефициарами перетока клиентов от региональных банков. Но он посоветовал «не ловить падающие ножи» в акциях банков малой и средней капитализации. Если инвестору советуют «не пытаться поймать падающий нож», это значит, что не стоит искать минимальную цену, до которой могут упасть акции, поскольку снижение может продолжиться. Фото: Shutterstock Управляющий активами УК «Система Капитал» Дмитрий Терпелов посоветовал не торопиться с покупкой акций банковского сектора, поскольку риски все еще высоки. По мнению Терпелова, для небольших банков по-прежнему актуальна проблема снижения стоимости долгосрочных активов при росте ставок и оттока клиентов.
Несколько участников выступили за повышение ставки на 0. Председатели ФРС, о текущей ситуации: ФРС не удовлетворена текущим уровнем инфляции, есть улучшения, но этого пока недостаточно. Борьба с инфляцией — главный приоритет ФРС.
Может пройти год или два года прежде чем мы увидим эффект от денежно-кредитной политики ФРС. Нам придется ещё повысить ставки, исходя из поступающих макроданных.
В пользу этого варианта говорит то, что рост цен перестал замедляться. Такой сценарий может быть достаточно негативным для рынка облигаций и рынка акций. Сценарий рецессии Сценарий рецессии предполагает быстрое ухудшение экономической ситуации в США. Сейчас такой сценарий наименее вероятен , однако в финансовой системе США накопилось достаточно большое количество рисков, в т. Кроме того, есть политические риски, связанные с выборами президента страны в ноябре и возможным ухудшением отношений с Китаем. Этот сценарий достаточно негативен для рынка акций и сырьевых товаров. Из-за начала рецессии можно ожидать существенного падения цен на нефть — это может оказать негативное влияние на экономику России.
Наши предложения.
Высокие доходности уже доставили Штатам немало проблем. Как известно, расходы только на обслуживание долга уже переваливают за триллион, и в период с мая по ноябрь Минфин США занимал огромные суммы по экстремально высоким для себя ставкам. Кроме того, на балансах банков находится огромное количество трежерис, и недавний обвал долгового рынка за счет переоценки приводил к огромной дыре в банковской бухгалтерии. Сейчас после молниеносного ноябрьского ралли ситуация стала выправляться. Но главное даже не это - в следующем году подходит срок погашения бумаг на сумму почти в 8 триллионов. Последний раз столь значимый объем бондов истекал в 2020-м году, и тогда по стечению обстоятельств случился COVID, и ФРС обнулила ставки, напечатав параллельно около 1,5 триллионов долларов. Но даже тогда Федрезерв перешел к снижению ставок еще в 2019 году, хотя изначально в планах этого не было.
Ставки высоки: как решения ФРС и Банка России повлияют на нашу жизнь
Новости Центробанк дал прогноз по ключевой ставке на 2024-2025 годы Центробанк России повысил среднегодовой прогноз по ключевой ставке на 2024-2025 годы. Об этом сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина на заседании по ставке и кредитно-денежной политике.
Для более точной информации не хватает убедительных сигналов о том, что инфляция в США взята под контроль, сказал Пауэлл. При этом, если говорить о положении экономики США, её "мягкая посадка" возможна, но не является базовым сценарием. Инвесторов смутили как отсутствие окончательной определённости, так и ухудшение прогнозов по ставке на 2024 год.
Именно такого решения — сохранения ставки на прежнем уровне — ожидали аналитики.
Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности.
В конце 1960-х годов в США на фоне резкого скачка цен на нефть началась стагфляция. Этим термином обозначают ситуацию, когда экономика сильно замедляется или даже начинает сокращаться, безработица растет, но и инфляция продолжает идти вверх.
Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин также считает маловероятным снижение ставки до конца этого года, если ситуация в финансовом секторе, экономике и на рынке сильно не ухудшится. По его прогнозам, ФРС и европейские центробанки во главе с ЕЦБ будут вынуждены забыть про повышение ставок и планы по изъятию ликвидности. Павел Веревкин полагает, что банковский кризис в США уже локально купирован. Его важным отличием от кризиса 2008 года, по словам эксперта, стало то, что серьезные проблемы испытали региональные банки, а крупнейшие представители отрасли пока не пострадали. В результате у ФРС на одной чаше весов оказались небольшие банки, которые, в принципе, могут выкупить более крупные игроки, а на другой — поддержание доверия рынков к самому регулятору.
Чего ожидать от завтрашнего заседания ФРС по ключевой ставке
| ФРС сигнализирует о грядущем повышении ключевой ставки ᐈ новость от 15:10, 19 июня 2023 на | Руководство ФРС обнародовало прогнозы, которые, к большому удивлению, предполагают по меньшей мере еще два повышения ставок на четверть процентного пункта на оставшихся в этом году четырех заседаниях. |
| ФРС США в третий раз сохранила ключевую процентную ставку: Госэкономика: Экономика: | Ключевая ставка останется без изменений, под вопросом баланс ФРС. |
| Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых | Несмотря на риторику продолжения ограничительного курса ФРС, рынок делает позитивный прогноз на сохранение ставки на очередном заседании. |
| ФРС США вернула ключевую ставку в начало века: аналитик оценил последствия | «Ожидается, что ФРС начнет снижать ставку, поэтому инвесторы плавно переходят из консервативных инструментов в риск. |
| Завтра — ключевое решение ФРС по ставке. Что ждать от биткоина? | Медианные прогнозы ФРС предполагают, что базовая процентная ставка к концу 2024 года составит 4,6%, к концу 2025 года — 3,6%. В сентябре эти показатели ожидались в 5,1% и 3,9% соответственно. |
Ожидания от заседания ФРС 22 марта 2023
- Банковского кризиса нет
- Заседание ФРС 26 июля 2023 и выступление Пауэлла по процентной ставке, что будет с Биткоином
- ФРС США вернула ключевую ставку в начало века: аналитик оценил последствия
- ПЛАН ФРС 2023: Что будет с процентными ставками и фондовым рынком - YouTube
ФРС повысила ставку. Что будет дальше и стоит ли покупать акции банков?
| ЦБ в апреле сохранил ключевую ставку в 16%: что ждет людей и экономику | Нефть и капитал. |
| ФРС США повысила базовую процентную ставку // Новости НТВ | Средний прогноз членов ФРС относительно того, какими будут процентные ставки в конце 2024 года, снизился до 4,6% в среду с 5,1% в сентябре. |
| ПЛАН ФРС 2023: Что будет с процентными ставками и фондовым рынком - YouTube | Федеральная резервная система США (ФРС) объявит о решении по процентной ставке 26 июля 2023 года. |
| 🔥Что ждать от рынка после решения ФРС по ставке сегодня? Анализ индекса S&P500 | Главная страница» Новости» Завтра — ключевое решение ФРС по ставке. |
| Неопределенность в отношении инфляции заставляет ФРС ожидать повышения ставки | Несмотря на риторику продолжения ограничительного курса ФРС, рынок делает позитивный прогноз на сохранение ставки на очередном заседании. |
🔥Что ждать от рынка после решения ФРС по ставке сегодня? Анализ индекса S&P500
| Большая часть экспертов ожидает от ФРС подъема ставки в среду на 75 б.п. ‐ Сберометр | Главная страница» Новости» Завтра — ключевое решение ФРС по ставке. |
| Байден заявил, что ФРС пойдет на снижение ставки до конца года | Главные новости об организации ФРС на Золото держится около отметки 2020$ за унцию после того, как сильные экономические данные из США и «ястребиные» сигналы ФРС ослабили надежды на снижение процентных ставок. |
| Участники крипторынка ждут новостей от ФРС по процентной ставке | ФРС пока не приступила к снижению ставки, которая сохраняется на уровне 5,25-5,5%. Эксперты считают, что данные Минторга по инфляции, вероятно, не позволят регулятору снизить ставку в первой половине 2024 года. |
| Эксперты оценили вероятность повышения ставки ФРС | Ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) снова повысит ключевые процентные ставки на своем двухдневном заседании 25-26 июля. |
Повышение ставок ФРС продолжится на фоне отсутствия признаков кредитного кризиса в США
ФРС — все новости по теме на сайте издания Хорошая динамика рынка труда позволяет ФРС удерживать ставку на повышенном уровне, и поддерживает доллара. Трейдеры поменяли прогнозы итогов последнего в этом году заседания ФРС США, которое пройдет 13–14 декабря: сейчас большинство (85,4%) ждет повышения ставок на 0,50 п. п., хотя еще в начале ноября почти половина считала наиболее вероятным шаг в 0,75 п. п. Goldman Sachs: «ФРС наверняка повысит ставку на 0.25% в июле, однако, мы ожидаем, что это будет последним повышением ставки в текущем цикле. до решения по ставке индекс показывал невысокую волатильность, однако после решения в декабре и ноябре S&P 500 продемонстрировал рост более чем на 1%. Федеральная резервная система США готова снова повысить базовую процентную ставку в случае необходимости, заверил председатель ФРС Джером Пауэлл.
Ставка ФРС США
Комитет по операциям на открытом рынке FOMC очень внимателен к инфляционным рискам. В апреле рост ускорился, указывая на риски в финансовой системе. Это подтверждают сравнительно высокие ставки по ипотеке, которые нашли отражение в данных по рынку недвижимости США за март. Показатель наиболее важный из-за мультипликативного эффекта. Летом—осенью возможно снижение ставок ЕЦБ. Несмотря на заявление главы центробанка еврозоны об автономности, глобальное поведение регуляторов синхронно и направлено на минимизацию дисбалансов во внешней торговле и финансовой системе. Сильный доллар представляет угрозу для внешней торговли США. Пока этой проблемы не наблюдается.
Вероятность наступления рецессии к марту 2025 г. Предрецессионный сигнал достаточно слабый.
Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. Это снижение во многом произошло за счет волатильных компонентов.
Устойчивое инфляционное давление также уменьшилось, но остается высоким из-за активного роста внутреннего спроса. Инфляционные ожидания демонстрируют разнонаправленную динамику, но в целом остаются на повышенных уровнях. В апреле инфляционные ожидания населения продолжили снижаться. Ценовые ожидания предприятий, напротив, немного выросли после нескольких месяцев снижения. Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось.
Потребительская активность остается высокой на фоне существенного роста доходов населения и уверенных потребительских настроений.
Некоторые представители Федрезерва в последнее время высказывали озабоченность по поводу возможного чрезмерного повышения ставок. Повышение ставки на 0,75 п.
Американский ЦБ в этом году повышает ставки максимальными темпами с 1981 года. При этом многие экономисты полагают, что Федрезерву предстоит еще долгий путь в кампании по ужесточению денежно-кредитной политики.
Во Франции апрельский индекс доверия потребителей опустился до 90 п. Это были самые медленные темпы роста кредитования с февраля 2015 года, поскольку высокие ставки ЕЦБ продолжают оказывать давление на потребительский спрос. Трампа рассматривают возможность введения санкций против стран, которые отказываются от использования доллара во внешней торговле. Если Трамп победит на президентских выборах в этом году, то ограничения могут затронуть как противников США, так и союзников. Прежде всего это касается Китая и России. Среди возможных ограничительных мер — введение экспортного контроля, обвинение в валютной манипуляции и тарифы. До этого Трамп заявлял, что «не позволит странам отказаться от доллара».